Chráňte svoje podnikanie pred volatilnými menovými trhmi

Menové riziko – známe aj ako kurzové riziko – vzniká, keď sa hodnota jednej meny zmení voči inej. Pre firmy a jednotlivcov, ktorí uskutočňujú medzinárodné platby, to znamená, že suma, ktorú nakoniec zaplatíte alebo dostanete, môže kolísať medzi časom, kedy sa na transakcii dohodnete, a časom, kedy je platba vykonaná. Aj malé zmeny výmenného kurzu môžu mať významný vplyv na náklady, zisky alebo rozpočty.

Pohyby výmenných kurzov môžu ovplyvniť cenu, ktorú platíte dodávateľom, náklady na zahraničné investície a hodnotu príjmov, ktoré získate z exportu. Ak sa táto volatilita nekontroluje, môže znížiť ziskové marže, narušiť peňažný tok a sťažiť plánovanie s istotou.

Existuje niekoľko nástrojov, ktoré pomáhajú zmierniť vplyv pohybov na trhu. V spoločnosti Xe ponúkame riešenia ako forwardové kontrakty (uzamknutie dnešného kurzu na budúci dátum) a štruktúrované opcie (poskytujúce ochranu v najhoršom prípade s flexibilitou účasti na priaznivých pohyboch). Môžete sa tiež obrátiť na jedného z našich špecialistov na riadenie rizík a získať poradenstvo na mieru.

Forwardová zmluva vám umožňuje zabezpečiť si výmenný kurz dnes pre platbu, ktorú musíte vykonať v budúcnosti – či už o niekoľko týždňov alebo až 12 mesiacov dopredu. Vďaka tomu máte istotu ohľadom nákladov, čo značne uľahčuje zostavovanie rozpočtu a plánovanie.

Pri uzatváraní termínovaného kontraktu sa od vás môže požadovať zaplatenie počiatočnej marže – percenta z celkovej hodnoty kontraktu. Toto slúži ako zábezpeka a zaručuje, že obe strany sú viazané dohodou. Marža nie je dodatočný náklad; je držaná ako zábezpeka a uplatňuje sa na vaše konečné vyrovnanie.

Ak sa trh výrazne pohne proti vášmu forwardovému kontraktu, môžete byť požiadaní o variačnú maržu – dodatočný vklad na udržanie pozície. Toto zabezpečuje, že zmluva zostane bezpečná a je to štandardný postup pri riadení rizík pre obe strany.

Limitný príkaz (niekedy nazývaný trhový príkaz) vám umožňuje nastaviť cieľový výmenný kurz. Keď trh dosiahne vami zvolenú úroveň, vaša transakcia sa automaticky vykoná. To vám pomôže využiť priaznivé pohyby – aj keď nesledujete trhy 24 hodín denne, 7 dní v týždni.

Produkty so štruktúrovanými opciami sú pokročilejšie nástroje, ktoré dokážu poskytnúť ochranu pred nepriaznivými pohybmi výmenných kurzov a zároveň umožňujú flexibilitu pri využívaní priaznivých zmien. Môžu byť prispôsobené tak, aby zodpovedali vášmu špecifickému rizikovému profilu, požiadavkám na peňažné toky a pohľadu na trh. Tieto produkty sú vo všeobecnosti vhodné pre podniky s väčšími alebo komplexnejšími menovými expozíciami.

Riadenie rizík je o vyvažovaní istoty s príležitosťou. Zatiaľ čo nástroje ako forwardové kontrakty fixujú pevnú sadzbu, iné riešenia – ako napríklad limitné objednávky – vám umožňujú profitovať, ak sa trh pohne vaším smerom. Náš tím vám pomôže vybrať správnu kombináciu prístupov na základe vašej tolerancie voči riziku a cieľov.

Vôbec nie. Či už ste nadnárodná spoločnosť, malý alebo stredný podnik alebo jednotlivec kupujúci nehnuteľnosť v zahraničí, pohyby výmenných kurzov môžu mať vplyv na vaše financie. Ponúkame riešenia na mieru pre organizácie a jednotlivcov všetkých veľkostí.

Xe kombinuje hlboké znalosti trhu s radom praktických nástrojov na ochranu pred volatilitou. Naši špecialisti na riadenie rizík s vami úzko spolupracujú, aby pochopili vašu expozíciu, odporučili stratégie a implementovali riešenia, ktoré podporujú vaše ciele.

Najlepší prístup závisí od vašich obchodných potrieb, cash flow a ochoty riskovať. Xe vám môže pomôcť posúdiť vašu expozíciu a navrhnúť stratégiu na mieru – či už ide o vopred stanovené sadzby, stanovenie cieľových úrovní alebo použitie kombinovaného prístupu.

Začať je jednoduché. Kontaktujte náš tím, aby ste prediskutovali svoje potreby a my vám vysvetlíme dostupné riešenia. Či už chcete zabezpečiť kurz, nastaviť limitný (alebo trhový) príkaz alebo preskúmať pokročilejšie stratégie, naši špecialisti vám pomôžu zaviesť ten správny plán.